從2010年初Groupon開始被山寨到“千團大戰”，再到團購盛極而衰只經歷了不到三年。美團即是中國團購的先驅又是剩者，不僅交易額成幾何級數增長還以相對少的融資，率先超越盈虧平衡點實現盈利。有數據顯示，2014年初美團已占據國內團購市場50%的份額。   

 

美團上岸

 

近年來流行的“創業模式”是融錢、燒錢、拿數據再融錢、再燒、上市融資、更大規模地燒錢、拿數據拉高股價……美團也融資，未來也會上市，但在上線的第三個年頭（2012年）就實現了盈利（盡管只是微利）。其它團購玩家，還在苦海中掙扎，即便有干爹，也不能確保不會被拋棄，最靠近岸邊的是美團。

 

在團購網站最瘋狂的2011年，美團保持了清醒的頭腦，溫和擴張、低成本運營，把別人打廣告、請明星代言的錢用于信息管理系統的不斷升級。美團銷售平臺的數據處理能力是業內最強的。 

 

回過頭來看，美團最重要的優勢是戰略規劃能力，進軍O2O、發力移動端，先人一步認準方向，全速推進。或許只比競爭對手早了6到12個月，但足以樹立難以逾越的優勢。 王興說：“做吃喝玩樂的大平臺，在一個App上實現完整需求。如果用戶在細分領域有更深度的需求，我們再在賬號打通的基礎上，做獨立App。”按照這個思路，美團推出了團購、酒店、電影、餐廳這四款APP，力圖形成“交叉火網”（Crossfire）。 

 

電影業務雖然利潤很薄，但電影院線連鎖程度和IT水平都很高，對展開團購業務非常有利。截至2014年8月，美團電影銷售占據全國電影總票房的近20%，已經成為國內最大的在線售票平臺。在《變形金剛4》、《后會無期》等電影的銷售上，這一比例超過了30%。更重要的是：電影觀眾與團購人群高度重合，觀影行為吃、玩相生相伴。抓住電影票的銷售不僅可以引附大量時尚人群，還可以直接帶動其它團購產品的銷售。 

 

酒店業務是美團的另一場漂亮仗。據易觀智庫《中國生活服務O2O市場專題研究報告2014》的統計數據，今年上半年，團購市場酒店客房成交額30億，美團以75%占據絕對優勢，超過百度糯米的13%和大眾點評的9%。來自勁旅咨詢的數據也顯示：美團7月份的酒店團購總量排名第一，去哪兒、藝龍緊隨其后。藝龍崔廣福承認美團的壓力，某攜程內部人士甚至表示“藝龍可以用價格戰阻擊，去哪兒可以用它的虧損拖垮，我們真正擔心的是美團！”   

 

臟活累活干得好   

 

美團沒有浪費自己的先發優勢，線下的工作做得非常扎實，代價是員工數量的急劇膨脹。2012年，美團網交易金額為55億，員工規模突破3000；2013年交易額達到188億，員工約為5000名；2014年，美團城市分站達到300個，員工8000名，合作商戶50萬家，交易額同比增幅肯定會超過100%。   

 

最近，王興將美團的定位凝練為：“連接人與商戶，形成可以追蹤的閉環，為用戶提供吃喝玩樂的電商服務。”這意味著管理更龐大的團隊和更大規模的融資。據悉美團以20%股權為代價的一輪“未雨綢繆”的融資即將宣布。   

 

在O2O的各個環節中，有那么“幾百米甚至幾十米的一段”，要投入大量人力物力才能打通。美團的最核心競爭力就是把BAT們怕臟怕累干不了的活干得很好，讓O2O之環能夠閉合。 

 

獨家模式成軟肋

 

“獨家模式”就是：美團在合作條款中增加商戶必須跟美團排它合作，否則要增加營收提點，增收幅度在10%以上。這是美團利用市場地位推行的“霸王條款。” 一但簽約美團將動用人力、采取技術手段及時發現、制止或懲罰商家的違約情況。 

 

所謂“法律人士”說美團“涉嫌商業壟斷”是完全占不住腳的。商業領域獨家排它性條款是極為常見的。奔馳會允許它的代理商在4S店里同時賣比亞迪嗎？在奇瑞4S店里能買到卡迪拉克嗎？全聚德烤鴨只有全聚德可以賣，如果這叫壟斷，商標、品牌有什么用？ 

 

但是，美團的獨家協議合法卻不合情理。也違背了王興“消費者第一、商家第二、員工第三、股東第四、王興第五”的原則，消費者沒有選擇權、商家商有自主權、員工認來不妥也只能執行，分明是“王興喜好第一。” 哪里有壓迫哪里就會有反抗，獨家條款給了商家反抗的動機和競爭者策反的機會。中石油都不能阻止自己的客戶到中石化加油，美團的獨家難以為繼。崔廣福曾經問“做為消費者，你們贊美攜程。但你們真的希望一個有只有攜程的世界嗎？”同理，消費者希望一個只有美團的世界嗎？